Курсовые работы, рефераты бесплатно скачать!
Литература, Лингвистика
Компьютеры и периферийные устройства
Философия
Менеджмент (Теория управления и организации)
Бухгалтерский учет
География, Экономическая география
Международные экономические и валютно-кредитные отношения
Технология
Экономическая теория, политэкономия, макроэкономика
Психология, Общение, Человек
Государственное регулирование, Таможня, Налоги
Культурология
Военное дело
Транспорт
Охрана природы, Экология, Природопользование
Музыка
Программное обеспечение
История
Уголовный процесс
Математика
Маркетинг, товароведение, реклама
Геология
Финансовое право
Политология, Политистория
Биология
Сельское хозяйство
Медицина
Химия
Криминалистика и криминология
Техника
Трудовое право
Социология
Теория систем управления
Физика
Искусство, Культура, Литература
Космонавтика
Физкультура и Спорт
Историческая личность
История отечественного государства и права
Искусство
Астрономия
Гражданское право
Здоровье
Радиоэлектроника
Военная кафедра
Право
Уголовное право
Уголовное и уголовно-исполнительное право
История экономических учений
Педагогика
Программирование, Базы данных
Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство
Правоохранительные органы
Религия
Налоговое право
Разное
Прокурорский надзор
Нотариат
Международное частное право
Компьютеры, Программирование
Биржевое дело
Банковское дело и кредитование
Архитектура
Ветеринария
Компьютерные сети
Юридическая психология
Подобные работы
Банк России: его функции и взаимоотношения с кредитными организациями
echo "Большей частью он подотчетен непосредственно парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. Руководителя центрального банка назначает глава государства или парламент. Правительс
Лизинг и банковская деятельность в России
echo "Заключение. Список использованной литературы. Введение. Банковская система — важнейший компонент инфраструктуры рынка. До 1987 г. в нашей стране существовала гипертрофированная банковская сис
Тракторозаводский филиал АКБ "Челиндбанк"
echo "Прочие цели определяются Уставом АКБ 'Челиндбанк'. К числу операций, осуществляемых Тракторозаводским филиалом АКБ 'Челиндбанк', выступающим в качестве базы практики относятся: n n n n n n купля
Валютный риск в деятельности банковской системы
echo "Нестеренко Е.А. Саратов 1998 год Оглавление стр. 1. Введение............................................................................. 3 2. Понятие валютного риска............................
Банковская система SWIFT
echo "Потребности развивающегося банковского сектора технического и программного обеспечения стимулируют совершенствование автоматизированных банковских электронных систем западными и отечественными р
Кредитный рынок и его участники
echo "Введение Кредит и деньги, кредитный рынок и банки - тесно связанные друг с другом понятия. В этой связи, при рассмотрении вопроса о кредитном рынке, следует обратить внимание на банковскую и кре
Банки в современной экономике
echo "Вместе с тем данное или подобное ему житейское толкование банка не только не раскрывает его сути, но и скрывает его подлинное назначение в народном хозяйстве. Еще более запутывает дело само терм
Коммерческие банки и виды банковских операций
echo "Процесс экономических преобразовании начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. Длительное время банки были государственными органами и выступали од
Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средствНаиболее ярким среди финансовых институтов являются банки т.к. они, обычно, осуществляют полный спектр услуг: работа с валютой, ценными бумагами и многое другое, кроме того они содержат в себе одновременно оба момента: привлечение и размещение денежных средств. Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов. Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров. Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д. Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается. Для большей обоснованности принятия управленческих решений по привлечению и размещению денежных средств предлагается рассмотреть общую методику расчета основных показателей деятельности банка и их прогнозирование. Основные показатели вытекают из основного назначения банка - привлечение и размещение денежных средств. Для привлеченных средств - средняя процентная ставка по привлеченным средствам, для размещенных - доходность активных операций (рассчитывается в процентах). Естественно, что для расчета показателей необходимо наличие информации, накапливаемой за период. В банковском деле сегодня это не представляет труда т.к. все банки имеют автоматизированные системы по обеспечению операционного дня банка и накапливают информацию с момента создания банка (системы). Таким образом с наличием данных для обработки затруднений не существует. В банковской системе основными активными операциями являются ссуды, но для большей наглядности возьмем валютный отдел, в котором кроме ссуд появляются еще обменные операции. Таким образом будем считать, что доходность активных операций складывается из двух показателей: 1. Доходность по обменным операциям 2. Доходность ссуд за вычетом просроченных ( из суммы предоставленных ссуд вычитаются просроченные для расчета реального процента по ссудам) Таблица SEQ Таблица * ARABIC 1 Доходность активных операций (в процентах годовых)
Расчет консолидированных показателей производится по формулам среднего взвешенного, т.е. с учетом весов показателей. Формула взвешенного среднего p 1 a 1 +p 2 a 2 +........+p n a n A T = ( SEQ Формула * ARABIC 1 ) p 1 +p 2 +........+p n А T - консолидированный показатель а 1 ,а n - средние суммы по привлеченным (размещенным) средствам p 1 ,p n - процентные ставки по привлеченным (размещенным) средствам Получив консолидированные показатели мы, элементарным вычитанием средней процентной ставки по привлеченным ресурсам из доходности определяем процент дохода финансового субъекта (в данном случае банка) с суммы привлеченных средств. Однако существуют затраты, которые связаны с привлечением или распределением непосредственно и не влияют на процентную ставку. Однако такие затраты с увеличением сумм привлекаемых (размещаемых) средств тоже увеличиваются. Например, для привлечения большего количества вкладов граждан необходимо увеличить затраты на маркетинговые исследования, рекламу, открыть новые отделения и др., причем эти затраты на единицу привлекаемых средств имеют тенденцию увеличиваются. Таким образом полезность каждой последующей единицы привлеченных средств уменьшается. Эти затраты можно посчитать для всех объемов привлеченных (размещенных) средств до текущего значения включительно. Но определить их на большие объемы средств можно либо оценками экспертов, либо построив эмпирическую формулу зависимости затрат от объема привлеченных (размещенных) средств. Для построения эмпирической формулы необходимо наличие данных зависимости затрат от объема средств. Нахождение эмпирической формулы методом наименьших квадратов. Предположим, что имеется некоторая зависимость: Таблица SEQ Таблица * ARABIC 3
Таблица SEQ Таблица * ARABIC 4 Простейшие необходимые условия для наличия эмпирических зависимостей.
Предположим, что затраты увеличиваются по линейной зависимости, тогда Z = x · y ср , где (4) x - объем привлеченных (распределенных) средств y ср - среднее значение затрат на единицу x Z - затраты для объема x привлеченных средств. Так как значение объемов привлеченных (распределенных) средств на будущие периоды на неизвестно, то выразим, для удобства прогнозирования, среднее значение через рост затрат. Среднее значение затрат на единицу находится по формуле: y ср = ( y 1 -y n )/2, где y 1 = b, y n = b+ab(x-1) (5) y 1 - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств y n - затраты на последнюю единицу привлеченных (распределенных) средств b - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств a - рост затрат x - объем привлеченных (размещенных) средств Подставив имеем следующую формулу: (6) (7) Теперь можно рассчитать доход от привлечения (размещения) x объема средств. D 1 =xS-Z , где (8) S - разница между доходностью активных операций и ставкой по привлеченным средствам D 1 - доход от привлечения x единиц денежных средств, за вычетом расходов. Подставив формулу 7 получаем: (9) тогда первая производная по x : (10) Приравняем D | 1 =0 , и найдем объем привлеченных средств, при котором D максимально: (11) Остается подставить в формулу значения затрат, роста затрат и разницу между доходностью и ставкой по привлеченным ресурсам и можно найти x , при котором доход финансового субъекта будет максимален, и к которому необходимо стремиться. Однако данные формулы учитывают только затраты на привлечение средств, но существуют также затраты на размещение средств, предположим, что они тоже распределяются линейно, но имеют другие значения a и b , роста и затрат на первую единицу соответственно. Тогда: D 2 = xS-Z 1 -Z 2 , где (12) Z 1 - затраты на привлечение средств Z 2 - затраты на размещение средств Подставив 7 получаем: (13) b 1 - затраты на первую единицу привлеченных средств a 1 - рост затрат привлечения средств b 2 - затраты на первую единицу распределенных средств a 2 - рост затрат распределения средств (14) Если D | 2 =0 получаем: (15) По формуле 15 можно вычислить оптимальное значение x , по формуле 13 можно найти максимальное значение дохода при объеме привлеченных средств x . Таким образом формулы 12-15 отражают адекватную модель финансового субъекта, имеющего один вид привлеченных ресурсов и один вид распределенных средств, если затраты на привлечение и размещение средств изменяются линейно. Рассмотрим оптимальное распределение размещенных средств между двумя проектами, при наличии у кредитного учреждения суммы x , предполагая что она полностью может быть использована на каждый проект в отдельности. D 3 = LP 1 +(x-L)P 2 -Z 1 -Z 2 , где (16) D 3 - доход от кредитования P 1 - доходность 1 проекта (для удобства расчетов проект с большей доходностью) P 2 - доходность 2 проекта L - сумма на 1 проект ( x-L ) - сумма на 2 проект Z 1 - затраты на 1 проект при сумме L Z 2 - затраты на 2 проект при сумме ( x-L ) Подставим в формулу 16 значения Z 1 и Z 2 : Преобразовав получаем: Тогда первая производная по L формулы 18: (19) Если D | 3 =0 получаем: (20) По формуле 20 можно рассчитать оптимальное значение L - средства на 1 проект, средства на 2 проект соответственно равны - (x-L) . При таком распределении средств между проектами доход будет максимальным. Аналогично можно рассчитать распределение сумм средств между источниками привлекаемых средств если известна необходимая для размещения сумма. |